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长城科技股票景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年半年度报告摘要

发布日期:2019-12-16

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 21 日复核了本报   告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新   本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计   业绩比较基准 中证 TMT 产业主题指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×20%+中   风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品   注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益   2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基金资产   4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低   3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收   注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 80%-95%,其中投资于国内依法上市的股票比例不超过基金资产的 95%,投资于港股通标的股票比例不超过基金资产的95%;除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-20%,其中权证资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于领先科技主   题的股票资产不低于非现金基金资产的 80%。本基金的建仓期为自 2017 年 7 月 7 日基金合同生   效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求   本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券股份有限公司   景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并   于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文,注册资本 1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为   49%、49%、1%、1%。总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司   截至 2019 年 6 月 30 日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 75 只开放式基金,包括景顺   长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基   金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基   金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中   国 A 股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金   本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩   注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”为根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日)   2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定   本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定   本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见   (2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制   本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 57 次,为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间虽然存在相邻反向异常交易   经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为,非不公平交易和利益输送的异常交易行为   虽然 2019 年上半年 GDP 实际增速创下新低,但我们认为这是在宏观经济转型升级过程中   一个正常的结果,从 2015 年底以来,中国启动供给侧结构性改革,通过去产能和去杠杆,成功地降低了投资增速,抑制了债务扩张,投资增速降低了,GDP 增速也自然下降了。但在这个过程中,我们发现行业集中度在快速提升,传统经济各个行业的龙头公司 ROE 不但没有下降,反而出现了提升,从上半年股票市场来看,也充分反映了这个特点,各行各业龙头公司获得了明显的估值溢价。从实业的角度来看,很多行业产业格局已定,没有颠覆性技术出现的话,龙头公司会持续跑赢行业   新兴产业周期出现了一定上升的苗头,但 5 月份后中美贸易摩擦再次升级,打断了产业趋势上升的势头,科技相关的公司股价在今年 2 季度出现了明显回撤   消费增速是今年上半年最大的亮点,上半年社会消费品零售总额增速达到 8.4%,远超同期   5.8%的投资增速和 0.1%的出口增速,在经济下行的过程中,消费增长体现出了极强的韧性,上半年股市涨幅排前的行业和个股大部分都是消费行业,消费行业的领涨也从侧面印证今年的消费数据表现出色   报告期内,本基金重点配置了精选顺应中国未来产业发展趋势的行业,以不变的产业趋势应对万变的市场,个股选择上,我们买入并持有具有长期竞争优势、增长持续稳健、管理层优秀且估值合理的公司,整体业绩表现优于基准   2019 年上半年,本基金份额净值增长率为 23.64%,业绩比较基准收益率为 18.06%   展望下半年,我们觉得宏观经济还是有下行的压力,在抑制房地产投资的情况下,信用扩张速度很难反弹,同时中美贸易摩擦也会扰动国内和海外投资人的情绪,股票市场呈现区间震荡的概率较大。但从中期的维度来看,我们并不悲观,目前大部分的 A 股和港股公司的估值依然不贵,大幅下跌的空间非常有限,甚至在全球范围内比较都具有不错的性价比,一旦负面消息对投资人心理的冲击边际上减弱,具有长期成长性的行业和公司将会出现明显的估值修复   我们应该看到中国的经济结构正在发生积极的变化,中国经济将告别以投资,工业化为主,粗   放型增长的模式,逐步转向以科技创新和消费升级为主导的新发展阶段。很多中国企业在锐意进取的管理层带领下,依托庞大的内需市场,制造业长期发展积累沉淀下来的产业链和技术优势,以及不断释放的工程师红利,逐步承接全球范围内的产能转移,在互联网,家电,汽车零部件,消费电子,光伏,高端装备,化工等领域,中国企业已经具备了一定的全球竞争力,全球化的进程已经开启。同时 5G 牌照的发放,中国开始大规模的建设 5G 网络,也代表了新一轮技术创新周期的开启,越来越多的迹象表明 5G 产业链的景气度已经开始快速提升,相信在这一轮技术周期中,越来越多的中国科技公司将成长壮大   其次,中国也正在加速向消费驱动型经济转型,随着中国人均收入水平不断提升,基本的衣食住行得到满足后,居民在休闲,娱乐,教育,医疗等领域的消费支出不断增加。随着 80,90 后逐步变成主力消费人群,居民更加注重品质消费,为品牌支付溢价的意愿不断提高,有助于龙头消费品公司快速提升市场集中度。同时,中国消费市场有其他国家和地区不可比拟的广度和深度,不仅一二三四五线城市的消费拥有不同层次的梯度效应,而且 13 亿人口的庞大内需市场能带来巨大的规模效应,这注定了中国居民消费升级的产业趋势将会是长期,稳定且持续的   操作策略上,我们依然会围绕科技创新和消费升级这两个核心产业趋势来做重点配置,以不变的产业趋势应对万变的市场,我们相信在这两个领域中越来越多的中国企业能成长为巨擘,我们力争在中长期的维度为持有人创造持续稳定的净值增长   本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策,基金估值委员会在遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,及时准确地进行份额净值的计量,保护基金份额持有人的合法权益   基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行   当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值委员会的运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个券状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会   基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通,必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性,控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对,法律、监察稽核部负责对外进行信息披露   截止本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作,由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据   本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务   5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说   本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为   本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏   景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]618 号《关于准予景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金注册的批复》和机构部函[2017]599 号《关于景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金延期募集备案的回函》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币   682,642,607.57 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字   (2017)第 364 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《景顺长城沪港深领先科技股票型证   券投资基金基金合同》于 2017 年 7 月 7 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为   682,869,499.13 份基金份额,其中认购资金利息折合 226,891.56 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金投资范围为国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行上市和交易的国债、央   行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例范围为80%-95%,其中投资于国内依法上市的股票比例不超过基金资产的 95%,投资于港股通标的股票比例不超过基金资产的 95%;除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-20%,其中权证投资比例不超过基金资产净值的 0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款。本基金投资于领先科技主题的股票资产不低于非现金基金资产的 80%。本基金的业绩比较基准为:中证 TMT 产业主题指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20%   本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2019 年 8 月 21 日批准报出   本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本   准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号   本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务   状况以及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况   6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税   [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税   [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税   [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下   (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率   缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值   税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减   对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以   2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让   2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以   2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额   (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税   (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴   20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)   的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按   50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税   对基金通过深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利,H 股公司应向中国证券登记结算   有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税   (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳   6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况   注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示   2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等   注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为   注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为   本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况   6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况   截止本报告期末,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购   截止本报告期末,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项   公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低   于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于   第一层次的余额为 155,893,394.17 元,第二层次的余额为 56,976.54 元,无属于第三层次的余   对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次   于 2019 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日   不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小   注:权益投资中通过港股通交易机制投资港股的金额 44,134,301.53 元,占基金净值比例   序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例   注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文   7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细   序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)   7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细   序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)   注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额(成交单价乘以成交数量),未考虑相关交易费用   7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细   7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细   1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素   2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数   3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的   1、芒果超媒股份有限公司(以下简称“芒果超媒”,股票代码:300413)于 2019 年 1 月   2 日收到中国保险监督管理委员会湖南保监局的行政处罚决定,其因存在未按照规定设立专门账簿记载业务收支情况,欺骗保险人、投保人、被保险人或者受益人等违法违规行为,违反了《保险法》相关规定,被处以合计 9 万元罚款   本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序   2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况   1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金   托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司   报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼,报告期内基金管理人无涉及基金财   本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员   d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求   e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门研究报告   基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议   本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会出现如下风险:1、大额申购风险   在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅   (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险   (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响   (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平   (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动   (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略   (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险   本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行承担基金投资中出现的各类风险   郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据   资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服天天基金客服热线   客服邮箱:span>   人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。中国证监会上海监管局网址长城棋牌 长城棋牌app 长城棋牌手机版官网 长城棋牌游戏大厅 长城棋牌官方下载 长城棋牌安卓免费下载 长城棋牌手机版 长城棋牌大全下载安装 长城棋牌手机免费下载 长城棋牌官网免费下载 手机版长城棋牌 长城棋牌安卓版下载安装 长城棋牌官方正版下载 长城棋牌app官网下载 长城棋牌安卓版 长城棋牌app最新版 长城棋牌旧版本 长城棋牌官网ios 长城棋牌我下载过的 长城棋牌官方最新 长城棋牌安卓 长城棋牌每个版本 长城棋牌下载app 长城棋牌手游官网下载 老版长城棋牌下载app 长城棋牌真人下载 长城棋牌软件大全 长城棋牌ios下载 长城棋牌ios苹果版 长城棋牌官网下载 长城棋牌下载老版本 最新版长城棋牌 长城棋牌二维码 老版长城棋牌 长城棋牌推荐 长城棋牌苹果版官方下载 长城棋牌苹果手机版下载安装 长城棋牌手机版 长城棋牌怎么下载

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